Otis tendrá poco impacto en aseguradoras mexicanas

La calificadora Fitch Ratings espera que los daños del huracán Otis, si bien provocó la trágica pérdida de vidas y pérdidas económicas significativas en las áreas afectadas, tendrá un impacto crediticio insignificante en las compañías del sector asegurador mexicano y no afectará el capital de las (re) aseguradoras individuales.

En un comunicado manifiesta que la perspectiva para el sector de seguros y cauciones mexicano es neutral, dada la Perspectiva Estable de las calificaciones soberanas de México y la resiliencia de la industria.

Lo anterior porque se considera que el efecto de la tormenta en la industria aseguradora mexicana sea controlado y dentro de las expectativas de calificación, ya que el sector está bien capitalizado y regulado, y resistirá mayores pérdidas aseguradas y económicas por la tormenta, dada la baja penetración del mercado y la alta tasa de cesión que reducen las ganancias y las presiones de capital para las aseguradoras privadas locales.

Desde su punto de vista las estimaciones preliminares de pérdidas catastróficas económicas y aseguradas por Otis, huracán de categoría 5, ascienden a 16,000 millones de dólares. Por su parte, la Asociación Mexicana de Instituciones de Seguros (AMIS) reportó daños en el 80 por ciento de los hoteles de la ciudad, 16,000 casas y 20,000 vehículos.

Fitch detalla que la cobertura de seguros de crédito en México tiende a limitarse a hoteles y resorts, además de que al segundo trimestre del 2023 (2T23), el 9 por ciento de las primas netas suscritas (NWP) de la industria aseguradora mexicana de 40 mil millones de dólares fue seguro P/C, que excluye automóviles al 19 por ciento.

Por su parte, el riesgo catastrófico, que incluye las primas por riesgos sísmicos e hidrometeorológicos, representó el 1.8 por ciento del total de NWP a nivel nacional, con menos del 0.1 por ciento suscrito en Guerrero, según la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF).

Dado que los aseguradores suelen depender más de ceder las pérdidas por catástrofes a los socios de reaseguros para limitar las pérdidas netas retenidas, la exposición a los gastos generales es baja; sin embargo, es más probable que las empresas aseguren el riesgo hidroeléctrico.

Para todas las aseguradoras calificadas por Fitch, la exposición al estado afectado de Guerrero es similar a la de la industria.

Los emisores calificados por Fitch más expuestos a pérdidas relacionadas con Otis incluyen a Qualitas (el 100 por ciento de su cartera de P/C está compuesta por primas de automóviles, que representan el 16 por ciento de la participación de mercado de P/C de México), Inbursa (54 por ciento de las primas son P/C, o el 5 por ciento de la participación de mercado de P/C) y BBVA (el 20 por ciento de las primas son P/C, o el 5 por ciento de la participación de mercado de P&C).