IA impulsa el capital privado global: claves del reporte 2026

La inteligencia artificial (IA) se ha consolidado como el principal motor de inversión en los mercados privados a nivel global, de acuerdo con el 2026 Market Overview de Hamilton Lane, firma especializada en gestión de activos alternativos.

El reporte, basado en datos del desempeño reciente del sector, se publica en un contexto de incertidumbre económica y transformación estructural de los mercados, donde los próximos años podrían redefinir la dinámica de inversión a nivel global.

IA, factor determinante en el venture capital

Uno de los principales hallazgos del informe es el papel central de la inteligencia artificial en la generación de valor. Actualmente, esta tecnología representa más del 50% del valor de las operaciones de venture capital a nivel global.

El análisis señala que, mientras los mercados públicos se concentran en un grupo reducido de empresas tecnológicas vinculadas a la IA —incluyendo desarrollos como los modelos de lenguaje de gran escala—, los mercados privados ofrecen una exposición más diversificada a este crecimiento.

Crecimiento del mercado secundario

El reporte también destaca la solidez del mercado secundario dentro del capital privado, impulsado por factores estructurales como la desaceleración en las salidas, la necesidad de los inversionistas institucionales de rebalancear portafolios y el desempeño positivo de operaciones lideradas por gestores.

Actualmente, este segmento representa alrededor del 2% del valor neto de los activos (NAV), lo que indica un amplio margen de crecimiento en los próximos años.

Crédito privado mantiene desempeño sólido

Otro de los puntos relevantes es la resiliencia del crédito privado, que ha superado consistentemente a su índice de referencia público durante los últimos 24 años.

De acuerdo con el informe, este tipo de financiamiento ha mostrado mayor estabilidad frente a ciclos económicos, con mejores resultados que los préstamos sindicados y el crédito bancario tradicional. Además, el mercado presenta señales limitadas de estrés, lo que descarta, por ahora, un escenario de sobrevaluación o burbuja.

Rendimiento y valuaciones en mercados privados

El desempeño reciente de los mercados privados ha estado influido por el fuerte crecimiento de la renta variable pública, particularmente de grandes empresas tecnológicas.

Sin embargo, el reporte señala que el private equity ha mostrado un rendimiento superior en el largo plazo, mientras que estrategias como infraestructura y crédito privado han destacado en el corto plazo.

Asimismo, se observa que los fondos evergreen han superado en rendimiento a los fondos cerrados en periodos recientes, aunque con niveles de volatilidad más elevados debido a su etapa de desarrollo.

En cuanto a las valuaciones, el informe indica que, pese a preocupaciones en activos provenientes de los periodos 2021-2022, estas se mantienen alineadas con los fundamentales del mercado.

Un entorno de transformación para los inversionistas

Directivos de la firma coinciden en que el entorno actual exige una mayor capacidad de adaptación por parte de los inversionistas, así como un enfoque más estratégico en la selección de gestores y vehículos de inversión.

En este contexto, la inteligencia artificial se perfila como el eje que continuará moldeando las tendencias de inversión, mientras que la diversificación y la flexibilidad serán factores clave para aprovechar las oportunidades en los mercados privados.