ESENTIA emite bonos por US$2 mil millones con grado de inversión

ESENTIA Energy Development concretó la liquidación de una emisión inaugural de notas senior quirografarias por 2 mil millones de dólares en los mercados internacionales, una operación con la que la compañía refinanció deuda existente, fortaleció su posición financiera y consolidó su transición hacia una estructura corporativa unificada con grado de inversión.

La colocación se realizó bajo el esquema 144A/Reg S y estuvo integrada por dos tramos: mil millones de dólares en notas con vencimiento en 2033 y cupón de 6.125%, y otros mil millones de dólares en notas con vencimiento en 2038 y cupón de 6.500%. La operación registró una sobresuscripción de 4.5 veces, reflejando el interés de inversionistas internacionales.

Los recursos obtenidos fueron utilizados para liquidar aproximadamente 2.1 mil millones de dólares de deuda a nivel proyecto en cuatro subsidiarias operativas de la compañía. De manera paralela, ESENTIA estableció una línea de crédito revolvente comprometida por 600 millones de dólares para fortalecer su liquidez y flexibilidad financiera.

La empresa destacó que esta operación representa un paso estratégico dentro de su evolución corporativa, luego de su Oferta Pública Inicial realizada en noviembre de 2025 en la Bolsa Mexicana de Valores.

Con la nueva estructura financiera, la compañía elimina amortizaciones periódicas de principal, libera efectivo restringido y establece un esquema de covenants alineado con su estrategia de expansión de largo plazo.

Obtiene grado de inversión de las tres principales calificadoras

Las notas emitidas recibieron calificaciones con grado de inversión por parte de las tres principales agencias internacionales, todas con perspectiva estable:

• Moody’s Ratings: Baa3
• S&P Global Ratings: BBB–
• Fitch Ratings: BBB–

Las agencias destacaron el perfil predecible de generación de flujo de efectivo de ESENTIA, respaldado por contratos de largo plazo denominados en dólares bajo esquemas take-or-pay, así como su relevancia estratégica dentro de la infraestructura energética nacional.

Actualmente, la compañía abastece cerca del 16% de la demanda diaria de gas natural en México.

Expansión energética y crecimiento de largo plazo

Daniel Bustos, director general de ESENTIA, señaló que la emisión marca un momento clave para la compañía al completar la transición desde un modelo de financiamiento por proyectos hacia una estructura corporativa consolidada.

Añadió que el contexto energético global, impulsado por el crecimiento de la demanda eléctrica relacionada con inteligencia artificial y los desafíos de suministro energético, abre oportunidades de crecimiento para la empresa tanto en proyectos orgánicos como inorgánicos.

Por su parte, Stephen Griffiths, director de Finanzas, destacó que la calidad de la demanda de inversionistas y la sobresuscripción obtenida reflejan confianza en la disciplina financiera y perfil crediticio de la compañía.

La emisión fue liderada por los equipos internos de Finanzas y Legal de ESENTIA, junto con los colocadores conjuntos BofA Securities, Citigroup Global Markets e ING Financial Markets.