FINANZAS
El manejo adecuado del efectivo es clave para evitar problemas financieros
En México, el efectivo sigue siendo un medio de gran relevancia en el sistema financiero, por lo que debe resaltarse que no es solo una reserva para imprevistos, sino la herramienta clave que permite mantener en marcha un plan financiero, tal como lo señala el estudio de Vanguard, «A practical guide to managing your cash».
El estudio considera que el efectivo se define como un instrumento financiero a corto plazo fácilmente disponible con alta liquidez, riesgo de mercado mínimo o insignificante y un periodo de vencimiento inferior a tres meses. Nuestra definición de «un periodo de vencimiento inferior a tres meses» es coherente con la definición que usamos en Aliaga-Díaz et al. (2024).
El efectivo se usa mejor para gastos «hoy». Este es dinero del que confías para cubrir necesidades a corto plazo y mantener tu vida financiera funcionando sin problemas. Como puede que lo necesites rápidamente, es importante que este dinero sea fácil de acceder y esté protegido de las fluctuaciones del mercado.
La mayoría de la gente guarda efectivo por tres propósitos principales:
- Gasto diario;
- Gastos de emergencia inesperados; y
- Objetivos a corto plazo, que son gastos planificados para el año que viene.
Cada uno de estos usos cumple un propósito distinto. Juntos, te ayudan a gestionar necesidades a corto plazo sin alterar tu estrategia de inversión a largo plazo.
A través de un análisis sobre la liquidez a corto plazo, se documenta cómo una estrategia de efectivo mal estructurada expone innecesariamente el capital al riesgo de mercado o incluso puede frenar el crecimiento de riqueza a largo plazo.
De esta forma, su gestión con sabiduría es una parte fundamental del plan financiero, porque da flexibilidad cuando cambian los ingresos o gastos, ayuda a gestionar costos inesperados y apoya el progreso hacia los objetivos a largo plazo.
El estudio señala que el efectivo juega un papel importante en tu vida financiera diaria, puedes pensar que principalmente es el dinero que usas para la compra, la gasolina y las facturas; sin embargo, su papel va más allá de los gastos rutinarios.
El efectivo puede adoptar muchas formas, incluyendo moneda física, dinero en cuentas bancarias, cuentas de gestión de caja de corretaje e instrumentos financieros a corto plazo como fondos del mercado monetario.
Una forma útil de pensar en cómo gestionar tu dinero es agrupar los gastos según cuándo esperas que ocurran:
- Los gastos de «hoy» son aquellos que esperas pagar en el próximo año. Como puede que necesites este dinero con poca antelación, debería ser fácil de acceder y estar protegido frente a fluctuaciones del mercado.
- Los gastos «algún día» son aquellos que pueden ocurrir en el futuro pero que es poco probable que ocurran en el próximo año. Estas necesidades generalmente se dividen en dos grandes categorías:
- La primera incluye posibles impactos de ingresos o grandes gastos, como la pérdida de empleo, que no tienen fecha clara, pero requerirían acceso rápido a fondos si ocurren.
- La segunda incluye oportunidades de gasto no planificadas pero positivas que no son emergencias, como asistir a la boda de destino de un amigo en el futuro.
Como el horizonte temporal esperado para estos gastos es más largo, deberías estar dispuesto a asumir cierto riesgo de inversión manteniendo el dinero accesible para que pueda cubrir necesidades futuras cuando se materialicen.
- Los gastos «posteriores» son aquellos que no esperas encontrar durante muchos años, como el ahorro para la jubilación o la educación. Para estos objetivos, puede que estés dispuesto a renunciar al acceso a corto plazo a cambio de beneficios fiscales o a asumir un mayor riesgo de inversión para obtener rendimientos potencialmente mayores. Por ejemplo, los planes de jubilación del empleador restringen las retiradas, pero ofrecen ventajas fiscales y, a menudo, aportaciones del empleador.
