Mantiene crecimiento crédito empresarial

La cartera de crédito vigente de la banca comercial al sector privado en septiembre de 2024 cerró con un saldo de 6,563 miles de millones de pesos (mmdp), lo que representa un crecimiento nominal anual de +12.1 por ciento (+7.1 por ciento en términos reales), creciendo ligeramente por debajo de lo que crecía al mes anterior (+13.2 por ciento en agosto).

En una nota de opinión análisis Eduardo López Ponce Cabe, analista en Intercam Grupo Financiero, señala que, en septiembre, los crecimientos anuales por tipo de crédito fueron: Empresarial +11.4 por ciento; Consumo +17.8 por ciento y Vivienda +7.6 por ciento. Por su parte, el último dato de la morosidad de la banca se ubicó en 2.0 por ciento, mientras que el índice de capitalización (ICAP) cerró en 19.3 por ciento.

Agrega que el crecimiento, particularmente en el segmento empresarial, reconoce el efecto de la depreciación del peso, ya que el saldo de la cartera incluye créditos en moneda extranjera que se convierten a pesos para fines del registro, acotando que el tipo de cambio del peso respecto al dólar al cierre de septiembre fue 12.8 por ciento mayor al cierre de septiembre de 2023.

Comenta que en septiembre vimos una ligera desaceleración en el crecimiento, incluso a pesar de que el tipo de cambio tuvo un efecto contable favorable sobre el saldo de la cartera de crédito; sin embargo, en términos generales seguimos viendo un buen crecimiento. Con esta tendencia, la cartera de la banca podría finalizar el año con un crecimiento nominal de doble digito o de un digito alto.

Por otro lado, los bancos mantienen un nivel de rentabilidad alto, aunque el ritmo de crecimiento en utilidades se ha moderado con respecto a los años previos (2022 y 2023) en donde las altas tasas de interés históricamente altas favorecieron las utilidades del sector.

Para 2025, en un contexto donde se anticipa un menor crecimiento del PIB (+0.9 por ciento) y que las tasas de interés sigan disminuyendo, los bancos podrían ser más cautelosos en la toma de riesgos, aunque por ahora no vemos presiones por incrementos en morosidad, al tiempo que la capitalización se mantiene elevada.

En septiembre, Los créditos a la vivienda, que representan el 21 por ciento de la cartera vigente y avanzaron +7.6 por ciento a/a en septiembre. Los créditos de vivienda media y residenciales aumentaron +7.8 por ciento mientras que los créditos de interés social aumentaron 1.6 por ciento a/a, éstos últimos representan sólo 3.4 por ciento de la cartera de crédito de vivienda de la banca comercial.

Por su parte, los créditos empresariales registraron un incremento anual de 11.4 por ciento, (+ 350.7 mmdp). El segmento representa el 52 por ciento de la cartera vigente total. En la comparativa respecto a agosto de 2024, la cartera avanzó 2.8 mmdp, (+0.1 por ciento mensual), su menor crecimiento mensual en 7 meses.

Por subsegmento, los mayores crecimientos anuales (en monto) se presentaron en: Comercio + 88.7 mmdp, y en la Industria manufacturera + 38.2 mmdp. Al interior de ésta última, los mayores aumentos se observaron en Industrias metálicas básicas + 18.5mmdp y Otras industrias manufactureras +17.1 mmdp. En contraste, la Fabricación de productos a base de minerales no metálicos vio una disminución en saldo de 3.2 mmdp

Los créditos al consumo (24 por ciento del total de la cartera de la banca), aumentaron 17.8 por ciento a/a, siendo el segmento que lidera el crecimiento. En cuanto a los principales subsegmentos, los aumentos fueron: Tarjeta de crédito +12.5 por ciento; Nómina +9.4 por ciento y Créditos personales +13.4 por ciento.

Por otra parte, según los últimos datos actualizados por la CNBV, la morosidad del segmento de consumo fue de 3.0 por ciento, mientras que el índice de morosidad ajustado (con quitas y castigos) fue de 10.5 por ciento.